Epargne & finance

Le Trading des Futures, mode d’emploi

Dans le monde du trading, il existe une multitude de produits financiers et d’instruments permettant aux investisseurs de profiter des mouvements sur les marchés financiers. Parmi ces instruments, les contrats à terme, aussi appelés « futures » en anglais, occupent une place incontournable. Dans cet article, nous allons explorer ensemble ce qu’est le trading de futures, son fonctionnement et ses avantages pour vous accompagner dans la compréhension de ce produit financier souvent méconnu.

Futures trading : Qu’est-ce que c’est ?

Les futures ou contrats à terme sont des accords entre deux parties pour acheter ou vendre un actif spécifique à un prix fixé et à une date future déterminée. Ces contrats sont négociables et s’échangent généralement sur des marchés organisés tels que les bourses de commerce. Les actifs concernés par les futures peuvent être variés : matières premières (pétrole, or, blé), indices boursiers, taux de change ou encore obligations d’État.

Caractéristiques d’un contrat à terme

  • Prix : Le prix convenu auquel l’actif sera acheté ou vendu à la date d’expiration du contrat.
  • Date future : La date précise à laquelle la transaction doit avoir lieu.
  • Actif sous-jacent : L’objet du contrat, tel qu’une matière première, un indice boursier, ou un taux de change.
  • Quantité : La quantité d’actif sous-jacent à échanger lors de la transaction.
  • Taille du contrat : La valeur monétaire totale du contrat, obtenue en multipliant la quantité par le prix convenu.

Comment fonctionne le trading des futures ?

Le trading de contrats à terme repose sur l’échange de ces produits financiers au sein des marchés boursiers. Les investisseurs achètent et vendent les futures dans le but de profiter des variations des prix des actifs sous-jacents. Il est important de noter que le trading des futures implique généralement un effet de levier – c’est-à-dire la possibilité d’investir plus d’argent que ce que le trader possède réellement – permettant ainsi de maximiser leurs gains potentiels, mais également les risques encourus.

Achat et vente d’un future

Pour prendre position sur un marché de contrats à terme, un investisseur a deux options :

  1. Acheter un contrat à terme : Dans ce cas, l’investisseur s’engage à acheter l’actif sous-jacent à un prix fixé et à une date future prédéterminée en espérant que le prix de l’actif augmentera d’ici là. Cette position est appelée « long » ou « bullish ».
  2. Vendre un contrat à terme : Ici, l’investisseur s’engage à vendre l’actif sous-jacent à un prix fixé et à une date future prédéterminée dans le but que le prix de l’actif baisse d’ici là. Cette position est appelée « short » ou « bearish ».

Déterminer la valeur d’un contrat à terme

Pour déterminer si la valeur d’un contrat à terme est attrayante ou non pour un investisseur, il est essentiel d’examiner plusieurs éléments :

  • Le cours actuel de l’actif sous-jacent sur le marché au comptant (« spot ») et son évolution prévue;
  • Le coût du stockage de l’actif (pour les matières premières notamment);
  • Le taux d’intérêt sans risque en vigueur;
  • La prime de risque liée à l’incertitude concernant les variations de prix futures.

Quels sont les avantages du trading des futures ?

futures trading

Même si le trading de contrats à terme n’est pas exempt de risques, il présente plusieurs avantages appréciés par les investisseurs :

  • Effet de levier : Comme mentionné précédemment, le trading des futures permet aux investisseurs d’utiliser un effet de levier, leur offrant ainsi la possibilité de générer des gains plus importants avec une mise initiale réduite;
  • Forte liquidité : Les marchés boursiers de contrats à terme sont généralement très liquides, facilitant ainsi les transactions et la clôture des positions;
  • Diversification du portefeuille : En investissant dans des futures portant sur différents types d’actifs sous-jacents, les investisseurs peuvent diversifier leur portefeuille afin de mieux répartir les risques;
  • Hedging : Les contrats à terme offrent également une possibilité de couverture (ou « hedging ») pour les entreprises exposées au risque associé aux fluctuations des prix de certaines matières premières ou taux de change. En prenant position sur ces contrats, elles peuvent se protéger contre les variations défavorables de ces actifs.

Les clés pour réussir en trading des futures

Pour aborder le trading de contrats à terme de manière efficace et rentable, voici quelques conseils :

  1. Se former : Comprendre pleinement le fonctionnement des contrats à terme et les spécificités des actifs sous-jacents est crucial pour bien débuter en trading des futures;
  2. Élaborer une stratégie de trading adaptée : Il est important de mettre en place une méthode d’investissement en adéquation avec ses objectifs financiers, son profil de risque et ses compétences;
  3. Gérer les risques : Utiliser l’effet de levier avec précaution, définir des niveaux de « stop loss » et de « take profit », et suivre régulièrement l’évolution de ses positions sont autant d’éléments clés pour maîtriser les risques associés au trading des futures;
  4. Se tenir informé : Suivre l’actualité économique et financière relative aux actifs concernés par les contrats à terme sélectionnés permet d’anticiper les variations des prix et d’adapter sa stratégie en conséquence.